ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

της Ανώνυμης Εταιρείας

Απευθυνόμενη

Στην τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων

Της Ανώνυμου Εταιρείας Ξενοδοχειακών και Τουριστικών Επιχειρήσεων

“MARBELLA” Α.Ε.

για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016

Κύριοι Μέτοχοι,

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας έχει την τιμή να σας παρουσιάσει τα πεπραγμένα της χρήσης 1.1.2016 – 31.12.2016 καθώς και τα οικονομικά αποτελέσματα των εργασιών της.

Η Έκθεση μας αυτή έχει σκοπό να σας ενημερώσει με την παράθεση στοιχείων που θα συμπληρώνουν τα κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων και τα οποία νομίζουμε ότι σας είναι απαραίτητα για την πληρέστερη διαμόρφωση γνώμης επί των πεπραγμένων της χρήσης έως 31.12.16.

Τα στοιχεία που στην συνέχεια σας παρουσιάζουμε είναι αναλύσεις κονδυλίων που αναφέρονται στις Οικονομικές Καταστάσεις 2016 που επιτρέπουν την πληρέστερη κατανόηση των αριθμητικών δεδομένων για την δυνατότητα σύγκρισής τους με την προηγούμενη χρήση.

Το ξενοδοχείο λειτουργεί με ειδικό σήμα λειτουργίας του Ε.Ο.Τ. με αριθμό σήματος 0829Κ015Α0186300 και Α.Μ.Ξ. 1447/ΞΚ - 19/5/11. Έχει ενταχθεί στην κατηγορία 5 αστέρων και έχει εγκεκριμένα συνολικά 42 μονόκλινα, 312 δίκλινα δωμάτια και 33 διαμερίσματα. Διαθέτει Κεντρικό Εστιατόριο, Μπαρ στο σαλόνι και στην παραλία, επίσης Μπαρ στην πισίνα, δύο γήπεδα τένις, γήπεδο ποδοσφαίρου και παιδικό χώρο με παιδική πισίνα.

Α. ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΟΥ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Έσοδα ενοικιάσεως δωματίων	9.293.714,68	7.863.094,70	18.19%
Επισιτιστικά τμήματα	3.571.504,84	3.267.141,84	9.32%
Έσοδα πωλήσεων εμπορευμάτων	5.517,44	7.082,80	-22.10%
Κύκλος εργασιών πωλήσεις	12.870.736,96	11.137.319,34	15.56%
Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών	41.410,80	44.196,84	-6.30%
Έσοδα κεφαλαίων	24.257,15	452,36	5262.36%
Λοιπά έσοδα και κέρδη	11.530,81	8.837,54	30.48%
ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ	12.947.935,72	11.190.806,08	15.70%

Το ξενοδοχείο άνοιξε 27.3.2016 και έκλεισε 5.11.2016 ήτοι λειτούργησε 223 ημέρες έναντι 191 ημερών το 2015, δηλαδή 32 ημέρες περισσότερες και με δωμάτια σε λειτουργία 393 (42 μονόκλινα, 312 δίκλινα, 27 διαμερίσματα ενός χώρου και 6 διαμερίσματα δύο χώρων (12 δωμάτια). Οι πραγματοποιηθείσες διανυκτερεύσεις των πελατών κατά το έτος 2016 ανήλθαν σε 159.952 έναντι 143.872 το 2015 ήτοι 16.080 περισσότερες διανυκτερεύσεις ή αυξημένες κατά 11,18 %. Επίσης, οι πραγματοποιηθείσες πωλήσεις δωματίων το 2016 ανήλθαν σε 69.313 έναντι σε 62.736 το 2015, ήτοι 6.577 περισσότερες πωλήσεις δωματίων ή μειωμένες κατά 10,48 %. Δηλαδή, το 2016 τα άτομα ανά καταλυμένο δωμάτιο ήταν 2,26 (guest/room) έναντι 2,29 το 2015.

Τα έσοδα το 2016 παρουσιάζουν αύξηση 15,48 % έναντι του 2015. Αυτό οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από ενοίκια δωματίων του έτους 2016 έναντι του 2015 κατά 18,19%, λόγω της αύξησης των τιμών.

Επίσης, η μέση τιμή πώλησης των δωματίων (ADR) 194,84 ευρώ το 2016 έναντι 178,85 ευρώ το 2015 ήτοι αυξημένη κατά 8,9%.

Το έσοδο ανά διαθέσιμο δωμάτιο (RevPar) για το 2016 ήταν 34.811 έναντι 28.339 το 2015, παρουσίασε δηλαδή αύξηση κατά 6.472 € ή 22,84%, προερχόμενη κατά βάση από την αύξηση της πληρότητας.

Το μέσο έσοδο ανά διανυκτέρευση για το 2016 ήταν 86,27 ευρώ έναντι 77,99 ευρώ το 2015, παρουσίασε δηλαδή αύξηση κατά 10,6%.

Η πληρότητα των δωματίων για το 2016 ήταν 79,80 % έναντι 86% το 2015.

Κατά την περίοδο 2016 ίσχυσαν διαφορετικές τιμές διαθέσεως των δωματίων, τόσο μεταξύ των Tour Operator (εσωτερικού και εξωτερικού) όσο και με τις τιμές των μεμονωμένων πελατών. Οι τιμές που προσφέρθηκαν με συμβάσεις ποικίλουν ανάλογα με το ενδιαφέρον που παρουσιάζει η περίπτωση.

Β. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ

ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Τρόφιμα - Ποτά	1.527.668,16	1.386.428,82	10,19%
Εμπορεύματα	3.656,48	4.802,43	-23,86%
Αναλώσιμα υλικά	350.259,32	283.155,33	23,70%
Σύνολο κόστους υλικών & τροφίμων (α)	1.881.583,96	1.674.386,58	12,37%

Αμοιβές & έξοδα προσωπικού	4.196.409,03	3.791.103,10	10,69%
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	424.288,96	284.793,96	48,98%
Παροχές τρίτων	1.376.579,50	1.322.902,69	4,06%
Φόροι και Τέλη	161.409,83	139.469,62	15,73%
Διάφορα έξοδα	182.994,90	175.428,28	4,31%
Τακτικές αποσβέσεις παγίων στοιχείων	1.557.546,66	1.521.354,94	2,38%
Προβλέψεις	60.305,98	2.000,00	2915,30%
Έσοδα από ιδιόχρηση	-581.395,01	-563.165,65	3,24%
Σύνολο λοιπών εξόδων (β)	7.378.139,85	6.673.886,94	10,55%
Γενικό Σύνολο εξόδων (α+β)	9.259.723,81	8.348.273,52	10,92%

Γ. αναλυση εξοδων διοικητικης λειτουργιας

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Αμοιβές & έξοδα προσωπικού	905.073,21	800.010,26	13,13%
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	35.448,36	34.869,25	1,66%
Παροχές τρίτων	73.275,10	71.783,50	2,08%
Φόροι και Τέλη	4.122,83	4.185,95	-1,51%
Διάφορα έξοδα	97.265,76	43.491,02	123,65%
ΣΥΝΟΛΟ	1.115.185,28	954.339,98	16,85%

Δ. αναλυση εξοδων λειτουργιας ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	178.952,56	157.737,46	36,23%
Διάφορα έξοδα	267.580,08	211.131,31	-1,82%
ΣΥΝΟΛΟ	446.532,64	368.868,77	11,50%

Ε. αναλυση εξοδων ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ λειτουργιας

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Τόκοι κ. συναφή έξοδα	274.520,42	127.449,48	115,40%

ΣΤ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΚΑΙ ΖΗΜΙΕΣ

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015	ΔΙΑΦΟΡΑ %
Φορολογικά πρόστιμα & προσαυξήσεις	22.403,15	2.958,22	-100.00%
Πρόστιμο χρήσης παραλίας	0,00	24.012,58	-100%
Συναλλαγματικές διαφορές	0,00	1.302,90	-100.00%
Λοιπά Έκτατα & Ανόργανα Έξοδα	19.988,57	9.000,09	122.09%
Λοιπές έκτακτες ζημίες	0,00	567,53	-100.00%
Έξοδα προηγούμενων χρήσεων	0,00	28.978,75	-100.00%
ΣΥΝΟΛΟ	42.391,72	66.820,07	-36.56%

Τα έξοδα λειτουργίας και λοιπές δαπάνες εκμεταλλεύσεως ανήλθαν το 2016 σε €11.138.353,87 ενώ το 2015 σε 9.865.750,82 €. Δηλαδή οι δαπάνες εκμεταλλεύσεως το 2016 αυξήθηκαν κατά 1.272.603,05 € ή 12,90 % έναντι του 2015.

Αναλυτικότερα, τα έξοδα προσωπικού από €4.591.113,36 που ήταν το 2015 ανήλθαν το 2016 σε €5.101.482,24, δηλαδή σημειώθηκε αύξηση κατά 510.368,88 € ή 10%, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση του προσωπικού. Η επιχείρηση το 2016 απασχόλησε εργαζομένους 331 έναντι 307 εργαζομένους το 2015 και στον επιπλέον ένα μήνα λειτουργίας του ξενοδοχείου.

Η ανάλυση των δαπανών προσωπικού σε € κατά κατηγορία έχει ως εξής:

	2016	2015	Διαφορά	Μεταβολή
				Επί τοις %
Αποδοχές προσωπικού	3.794.147,18	3.408.485,82	385.661,36	11,31%
Αμοιβές ΔΣ	350.000,00	330.000,00	20.000,00	6,06%
Εργοδοτικές εισφορές	940.674,21	835.021,70	105.652,51	12,65%
Αποζημιώσεις απολύσεως / σύνταξης	2.779,89	8.272,06	-5.492,17	-66,39%
Λοιπά έξοδα προσωπικού	13.880,96	9.333,78	4.547,18	48,72%
ΣΥΝΟΛΟ	5.101.482,24	4.591.113,36	510.368,88	11,12%

Το κόστος των αναλωθέντων τροφίμων και ποτών ανήλθε το 2016 σε 1.881.583,96 € έναντι 1.674.386,58 € το 2015 , δηλαδή είχαμε αύξηση 207.197,38 € ή 12,37%.

Το κόστος των δαπανών από τις υπηρεσίες των εταιρειών κοινής ωφέλειας (Δ.Ε.Η. - Ο.Τ.Ε. - Δ.Ε.Υ.Α.Κ. ) ανήλθε το 2016 σε 488.112,74 € έναντι 444.546,52 € του 2015. Δηλαδή είχαμε αύξηση 43.566,22 € ή 9,8 %.

Η δαπάνη για την προώθηση των πωλήσεων (διαφημίσεις, προμήθειες, έξοδα γραφείων εξωτερικού, κλπ.) ανήλθε το 2016 σε 446.532,64 € έναντι 368.868,77 € το 2015. Δηλαδή σημειώθηκε αύξηση της τάξεως των 77.663,87 € ή 21,05%, η οποία κρίθηκε αναγκαία στο πλαίσιο των ενεργειών marketing, προβολής και διαφήμισης του συγκροτήματος.

Οι αποσβέσεις για το 2016 υπολογίστηκαν σύμφωνα με άρθρο 24 Ν 4172/2013 και ανέρχονται σε 1.557.546,66 € έναντι 1.521.354,94 € του 2015.

Οι αποσβέσεις επί των περιουσιακών στοιχείων έχουν ως εξής:

	2016	2015
Επί των ακινήτων και εγκαταστάσεων	1.210.596,28	1.186.562,42
Επί των μηχανημάτων	39.908,89	33.388,87
Επί των μεταφορικών μέσων	6.107,61	8.216,18
Επί του κινητού εξοπλισμού	277.155,96	272.252,19
Επί των άυλων στοιχείων	23.777,92	20.935,28
Σύνολο	1.557.546,66	1.521.354,94

Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (φόροι, συντηρήσεις, καύσιμα, ασφάλιστρα, πλυντήρια, διάφορες αμοιβές, κλπ.) ανήλθαν το 2016 σε 1.663.095,63 € έναντι 1.265.480,65 € του 2015 (μείωση 397.614,98 € ή 31,42 %)

Σημειώνεται ότι η ποσοστιαία σύνθεση των ανωτέρων κατηγοριών εξόδων στο σύνολο αυτών και τα ποσοστά συμμετοχής τους στο σύνολο των εσόδων έχει ως εξής:

α) Ποσοστιαία σύνθεση εξόδων εκμετάλλευσης ετών 2016-2015.

	2016		2015
Προσωπικό	5,101,482.24	45.80%	4,591,113.36	46.54%
Τρόφιμα - Ποτά- Αναλώσιμα	1,881,583.96	16.89%	1,674,386.58	16.97%
ΔΕΗ-ΟΤΕ-ΥΔΡΕΥΣΗ	488,112.74	4.38%	444,546.52	4.51%
Έξοδα πωλήσεων	446,532.64	4.01%	368,868.77	3.74%
Αποσβέσεις	1,557,546.66	13.98%	1,521,354.94	15.42%
Λοιπά	1,663,095.63	14.93%	1,265,480.65	12.83%
ΣΥΝΟΛΟ	11,138,353.87	100.00%	9,865,750.82	100.00%

β) Ποσοστιαία συμμετοχή εξόδων εκμετάλλευσης ως προς έσοδα εκμετάλλευσης ετών 2016-2015.

	2016		2015
	Σε €	Ποσοστό	Σε €	Ποσοστό
ΕΣΟΔΑ	12,947,935.72	100.00%	11,190,806.08	100.00%
ΕΞΟΔΑ
Προσωπικό	5,101,482.24	39.40%	4,591,113.36	41.03%
Τρόφιμα - Ποτά	1,881,583.96	14.53%	1,674,386.58	14.96%
ΔΕΗ-ΟΤΕ-ΥΔΡΕΥΣΗ	488,112.74	3.77%	444,546.52	3.97%
Έξοδα πωλήσεων	446,532.64	3.45%	368,868.77	3.30%
Αποσβέσεις	1,557,546.66	12.03%	1,521,354.94	13.59%
Λοιπά	1,663,095.63	12.84%	1,265,480.65	11.31%
ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ	11,138,353.87	86.02%	9,865,750.82	88.16%
ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ	1,809,581.85	13.98%	1,325,055.26	11.84%

Το αποτέλεσμα της χρήσεως προ φόρων ανέρχεται σε κέρδος 1.809.581,85 ευρώ .

Φόρος χρήσης -Λοιποί φόροι

Ο φόρος εισοδήματος για την χρήση 2016 ανήλθε σε 560.275,43 ευρώ.

Τα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας (προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων - EBITDA) ανήλθαν στο ποσό των 3.641.648,93 € έναντι του ποσού των 2.973.859,68 € το 2015, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 22,45%.

Υπόλοιπο κερδών εις νέον

Από τα στοιχεία των Οικονομικών Καταστάσεων προκύπτει ότι το τελικό αποτέλεσμα της χρήσης 1.1.2016 – 31.12.2016 μετά και την αφαίρεση του φόρου ποσού € 560.275,43 είναι κέρδη ποσού 1.249.306,42 ευρώ.

Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει στην Γενική Συνέλευση τον ακόλουθο Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων.

Κέρδη χρήσεως ποσό € 1.249.306,42

Μείον : Υπόλοιπο κερδών προηγούμενων χρήσεων ποσό € 437.062,02

Κέρδη εις νέον ποσό € 1.686.368,44

Προτεινόμενη διάθεση των κερδών:

Τακτικό αποθεματικό	€ 64.240,16
Υπόλοιπο κερδών εις νέο	€ 1.622.128,28
Σύνολο	€ 1.686.368,44

Σχέδιο βελτίωσης οικονομικού αποτελέσματος και μικτού περιθωρίου κέρδους

Η εταιρεία διένυσε μια ικανοποιητική οικονομικά χρονιά.

Τα ίδια κεφάλαια κατά την 31/12/16 ανέρχονται σε ποσό 17.973.725,82 € έναντι 16.724.419,40 € της προηγούμενης χρήσεως.

Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για τις χρήσεις 2016 και 2015 έχουν ως εξής:

Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης

	31/12/2016		31/12/2015
Κυκλοφορούν ενεργητικό	2,350,483	9%	2,432,857	10%
Σύνολο ενεργητικού	26,697,764		24,329,464

Πάγιο ενεργητικό	23,794,913	89.13%	21,419,511	88.04%
Σύνολο ενεργητικού	26,697,764		24,329,464

Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό.

Ίδια κεφάλαια	17,973,726	213%	16,724,419.00	226%
Σύνολο υποχρεώσεων	8,442,906		7,384,219.00

Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας.

Σύνολο υποχρεώσεων	8,442,906	32%	7,384,219	30%
Σύνολο παθητικού	26,697,764		24,329,464


Ίδια κεφάλαια	17,973,826	67%	16,724,419	69%
Σύνολο παθητικού	26,697,764		24,329,464

Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της εταιρείας

Ίδια κεφάλαια	17,973,726	76%	16,724,419	78%
Πάγιο ενεργητικό	23,794,913		21,419,511

Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια.

Κυκλοφορούν ενεργητικό	2,350,483	54%	2,432,857	33%
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	4,393,335		7,278,409

Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού.

Κεφάλαιο κινήσεως	-2,042,851.61	-87%	-4,845,552	-199%
Κυκλοφορούν ενεργητικό	2,350,483.00		2,432,857

Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τμήμα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων).

Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας

Καθαρά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως	1,840,443	14%	1,383,038	12%
Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών	12,870,737		11,137,319

Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισμό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσμάτων.

Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων	1,809,582	14%	1,325,055	12%
Σύνολο εσόδων	12,870,737		11,190,806

Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα

Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων	1,809,582	10%	1,325,055.00	8%
Ίδια κεφάλαια	17,973,726		16,724,419.00

Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας.

Μικτά αποτελέσματα	3,611,013	28%	2,789,047	25%
Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών	12,870,737		11,137,319

Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας.

Διαχείριση Χρηματοοικονομικών κινδύνων

1) Συναλλαγματικός κίνδυνος

Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικό ύψος συναλλαγών σε συνάλλαγμα. Ως εκ τούτου, δεν εκτίθεται ουσιαστικά στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

(2) Κίνδυνος επιτοκίου

Τα χρηματοοικονομικά έξοδα της Εταιρείας επηρεάζονται από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίων για τις υποχρεώσεις της παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Επίσης, με εναλλακτικούς τρόπους χρηματοδότησης η Εταιρεία ελέγχει την επίδραση της διακύμανσης των επιτοκίων, πέραν των εγγεγραμμένων. Η Εταιρεία έχει χρηματοοικονομικά κόστη τα οποία προέρχονται από τον δανεισμό της ο οποίος είναι εν μέρη βραχυπρόθεσμος και εν μέρει μακροπρόθεσμος με συνέπεια να είναι αρκετά ευαίσθητα τα αποτελέσματα της Εταιρείας στον κίνδυνο επιτοκίου. Θα πρέπει να σημειωθεί ωστόσο ότι η Εταιρεία έχει συνάψει δάνεια με επιτόκια τα οποία θα μπορούσαν να θεωρηθούν αρκετά χαμηλά για τις συνθήκες που επιβάλλει η τρέχουσα οικονομική συγκυρία.

(3) Πιστωτικός κίνδυνος

Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της μη έγκαιρης ή της αδυναμίας είσπραξης απαιτήσεων. Η Εταιρεία μέσω εφαρμοσμένων πολιτικών και εσωτερικών διαδικασιών επιβεβαιώνει τη πώληση προϊόντων σε πελάτες με κατάλληλο πιστωτικό προφίλ, ενώ η χρηματοοικονομική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς. Η Εταιρεία έχει μικρά ανοιχτά υπόλοιπα με τους πελάτες της και γενικά ακόμη και για αυτά τα οποία είναι σε καθυστέρηση γίνονται προσπάθειες για όσο το δυνατό ποιο άμεση εξόφληση τους.

(4) Κίνδυνος Ρευστότητας

Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει προβλήματα ρευστότητας, καθώς έχει απρόσκοπτη χρηματοδότηση από τις τράπεζες και πολύ καλή εισπραξημότητα των απαιτήσεων της.

(5) Κίνδυνοι αγοράς

Η Εταιρεία αντιμετωπίζει την διακύμανση των τιμών και γενικά έχει σχετικά προκαθορισμένες τιμές στα πακέτα της πριν την έναρξη της τουριστικής περιόδου, μέσω συγκεκριμένων πρακτορείων με τα οποία συνεργάζεται. Δεν υπάρχουν αλλαγές στους κινδύνους που πιθανόν εκτίθεται η Εταιρεία στην αγορά που δραστηριοποιείται καθώς και στον τρόπο που αντιμετωπίζει και μετρά αυτούς τους κινδύνους.

Άλλα σημαντικά θέματα

Ίδιες μετοχές

Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές.

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

Στην παρούσα χρήση δεν πραγματοποιήθηκε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.

Περιβαλλοντική Ενημέρωση

Στην πολιτική της Εταιρείας εντάσσεται και η πλήρης συμμόρφωση με όλες τις νομοθετικές απαιτήσεις που σχετίζονται με την προστασία του περιβάλλοντος.

Τομέας έρευνας και ανάπτυξης

Κατά την διάρκεια της κλειόμενης χρήσης δεν υπήρξε δραστηριότητα στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης

Εργασιακά ζητήματα

Στην Εταιρεία μας κατά την παρούσα χρήση απασχολήθηκαν 216 άτομα με σχέση εξαρτημένης εργασίας και συνολικά καταβλήθηκαν για μισθούς, ημερομίσθια, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές επιβαρύνσεις που αφορούν το προσωπικό ποσά € 5.101.482,24. Η Διοίκηση της Εταιρείας μέσω της στρατηγικής της παρέχει ίσες ευκαιρίες σε όλους τους εργαζομένους ανεξάρτητα από τα διαφορετικά χαρακτηριστικά τους, παρέχοντας ασφάλεια και συνθήκες υγιεινής κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους.

Η Διοίκηση της εταιρείας προτίθεται να εξακολουθήσει να εφαρμόζει τα μέτρα προκειμένου για την συνέχιση της θετικής πορείας, βασιζόμενη στους εξής άξονες δράσης:

α) την αύξηση των εσόδων μέσω της αύξησης της πληρότητας των κλινών, προβαίνοντας σε προσφορότερες συνεργασίες με γνωστούς tour operators, ώστε να προωθούνται διάφορα πακέτα προσφορών και διανυκτερεύσεων.

β) την αύξηση των εσόδων μέσω αύξησης των τιμών των κλινών, η οποία δικαιολογείται πλήρως, λόγω του αναληφθέντος έργου ανακαίνισης του ξενοδοχείου και της υψηλής ποιότητας των παροχών.

γ) την αύξηση των εσόδων χάρη στην επένδυση ανακαίνισης ύψους € 10.000.000 η οποία ήδη αποδίδει πολύ θετικά και αναμένεται να προωθήσει περαιτέρω τις πωλήσεις του ξενοδοχείου

δ) την διατήρηση των δαπανών και γενικών εξόδων λειτουργίας της εταιρείας στα ίδια επίπεδα.

Λεπτομέρειες για τις οικοδομές και ακίνητα της Εταιρείας και λοιπές πληροφορίες, σας παρέχουμε μέσω του Προσαρτήματος χρήσεως 2016 που σας καταθέσαμε.

Κλείνοντας την Έκθεση μας για το πεπραγμένα της διαχειριστικής περίοδο 1.1.2016 – 31.12.2016 σας παρακαλούμε κ.κ. Μέτοχοι να πάρετε αποφάσεις και να:

α) Εγκρίνετε τις Οικονομικές Καταστάσεις, όπως σας τις υποβάλλουμε και οι οποίες έχουν εγκριθεί ομόφωνα από το Διοικητικό Συμβούλιο.

β) Να αποφασίσετε για την διάθεση του υπολοίπου των κερδών ποσού € 1.686.368,44

γ) Απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο από κάθε ευθύνη για τη διαχείριση 1.1.2016 – 31.12.2016.

δ) Απαλλάξετε τον Ορκωτό Ελεγκτή από κάθε ευθύνη για την διαχείριση 1.1.2016 – 31.12.2016.

Κέρκυρα,28 Απριλίου 2017

ΓΙΑ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΧΡΗΣΤΟΣ Γ. ΚΤΕΝΙΔΗΣ

2016

1. Πληροφορίες σχετικές με την Εταιρεία

α) Επωνυμία:	ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΩΝ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ «MARBELLA AE»
β) Νομικός τύπος:	Ανώνυμη εταιρεία.
γ) Περίοδος αναφοράς:	1.1.2016 - 31.12.2016
δ) Διεύθυνση της έδρας:	Άγιος Ιωάννης Περιστερών - Στρογγυλή Κέρκυρας
ε) Εγγραφή σε Μητρώο ΓΕΜΗ	33129533000

στ) Η διοίκηση εκτιμά ότι η παραδοχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι ενδεδειγμένη για την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

ζ) Η εταιρεία ανήκει στην κατηγορία μεσαίες οντότητες.

η) Η διοίκηση δηλώνει ότι οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σε πλήρη συμφωνία με τις διατάξεις του Ν. 4308/2014.

θ) Τα ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων εκφράζονται σε ευρώ, που αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας.

ι) Τα ποσά δεν έχουν στρογγυλοποιηθεί.

2. Παράγοντες που θέτουν σε κίνδυνο την προοπτική της Εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας

Η Εταιρεία διενήργησε σχετική αξιολόγηση και δεν εντόπισε παράγοντες που θέτουν σε κίνδυνο την προοπτική της ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

3. Λογιστικές αρχές και μέθοδοι

Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων προϋποθέτει την άσκηση κρίσης και την διενέργεια εκτιμήσεων από την διοίκηση, τα οποία επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών, τα αναγνωριζόμενα ποσά των εσόδων, εξόδων, περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και γνωστοποιήσεων. Αυτές οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε λοιπούς παράγοντες που θεωρείται ότι είναι εύλογοι για τις περιστάσεις. Τα πραγματικά γεγονότα όμως, μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές παραδοχές επανεκτιμούνται σε συνεχή βάση. Οι λογιστικές εκτιμήσεις γίνονται κυρίως για τον υπολογισμό των αποσβέσεων των παγίων, τις συμμετοχές, την απομείωση των απαιτήσεων, τις προβλέψεις και την εκτίμηση της εύλογης αξίας εφόσον επιλέγεται η εφαρμογή της.

3.1. Ακολουθούμενες λογιστικές αρχές και μέθοδοι

Η εταιρεία για τα επιμέρους στοιχεία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων εφαρμόζει τις ακόλουθες λογιστικές αρχές και μεθόδους, στα πλαίσια της βασικής αρχής του δεδουλευμένου.

3.1.1. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία

α) Αρχική καταχώριση

Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως, το οποίο περιλαμβάνει κάθε δαπάνη που απαιτείται για να έλθει το στοιχείο στην παρούσα κατάσταση ή θέση ή επιδιωκόμενη χρήση.

β) Μεταγενέστερη αποτίμηση

Μεταγενέστερα της αρχικής καταχωρίσεως τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποτιμούνται στο αποσβέσιμο κόστος (αρχικό κόστος κτήσεως, πλέον κάθε μεταγενέστερη δαπάνη που πληροί τον ορισμό του περιουσιακού στοιχείου, μείον σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομειώσεως).

Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους, η οποία εκτιμήθηκε ως ακολούθως:

· Κτίρια και τεχνικά έργα: 25 έτη.

· Μηχανήματα - Τεχνικές εγκαταστάσεις και λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός: 10 έτη.

· Μεταφορικά μέσα επιβατικά 6 έτη.

· Μεταφορικά μέσα φορτηγά κ.λπ. 8 έτη.

· Έπιπλα και εξοπλισμός γραφείων 10 έτη.

· Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 5 έτη.

Ζημία απομειώσεως καταχωρίζεται όταν εκτιμάται ότι η λογιστική αξία του στοιχείου έχει υπερβεί την ανακτήσιμη αξία του.

Οι λογιστικές αξίες των πάγιων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ελέγχονται για απομείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστικές αξίες τους είναι μεγαλύτερες από τις ανακτήσιμες. Στην περίπτωση αυτή υπολογίζεται η ανακτήσιμη αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων και αν οι λογιστικές αξίες υπερβαίνουν την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία, η σχετική διαφορά καταχωρίζεται ως ζημία απομείωσης στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Το ανακτήσιμο ποσό των περιουσιακών στοιχείων είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας (μείον τα απαιτούμενα για την πώληση έξοδα) και της αξίας χρήσεως αυτών.

γ) Διαγραφή

Τα ενσώματα πάγια στοιχεία διαγράφονται κατά την πώλησή τους ή αν η Εταιρεία δεν αναμένει μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρησιμοποίησή τους ή την πώλησή τους.

3.1.2. Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Τα άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν άδειες – παραχωρήσεις - δικαιώματα, λογισμικά προγράμματα, εμπορικές επωνυμίες και εμπορικά σήματα.

Η αξία των αδειών – παραχωρήσεων - δικαιωμάτων περιλαμβάνει το κόστος κτήσεως των εν λόγω στοιχείων, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει μεταγενέστερα πραγματοποιηθεί για την επέκταση της διάρκειας της ισχύος τους, μειωμένη κατά το ποσό των σωρευμένων αποσβέσεων και απομειώσεων της αξίας τους.

Η αξία των λογισμικών προγραμμάτων περιλαμβάνει το κόστος αγοράς λογισμικών προγραμμάτων καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγματοποιηθεί προκειμένου αυτά να τεθούν σε καθεστώς λειτουργίας, μειωμένη κατά το ποσό των σωρευμένων αποσβέσεων και τυχόν απομειώσεων της αξίας τους. Σημαντικές μεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται στα λογισμικά προγράμματα όταν προσαυξάνουν την απόδοση τους πέραν των αρχικών προδιαγραφών.

Η απόσβεση των αδειών – παραχωρήσεων - δικαιωμάτων λογίζεται βάσει της σταθερής μεθόδου αποσβέσεως εντός της περιόδου ισχύος τους. Η απόσβεση των λογισμικών προγραμμάτων λογίζεται βάσει της σταθερής μεθόδου αποσβέσεως σε 5 έτη.

Τα εμπορικά σήματα δεν αποσβένονται καθώς θεωρείται ότι δεν έχουν ορισμένη διάρκεια ωφέλιμης ζωής, υπόκεινται όμως σε ετήσιο έλεγχο απομειώσεως της αξίας τους.

Η απόσβεση όλων των ανωτέρω στοιχείων περιλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων.

Η Εταιρεία στις Οικονομικές Καταστάσεις που συνέτασσε σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΝ2190/1920 αναγνώριζε «έξοδα πολυετούς αποσβέσεως», τα οποία σύμφωνα με τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα δεν αναγνωρίζονται, καθώς δεν ορίζεται σχετική έννοια των εξόδων πολυετούς απόσβεσης για λογιστικούς σκοπούς. Παρόλα, αυτά η Εταιρεία θα κάνει χρήση της δυνατότητας που της παρέχεται για την συνέχιση της εμφάνισης των μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2014 αναγνωρισμένων εξόδων πολυετούς απόσβεσης μέχρι την ολοσχερή απόσβεση τους.

3.1.3. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

3.1.3.1. Συμμετοχές

Οι συμμετοχές παρακολουθούνται στο κόστος κτήσεως υποκείμενες σε έλεγχο απομειώσεως της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ή γεγονότα που υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία τους ενδέχεται να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημίες απομειώσεως καταχωρίζονται όταν η λογιστική αξία των συμμετοχών υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους. Ως ανακτήσιμη αξία θεωρείται η αξία χρήσεως που είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών χρηματοροών από την συμμετοχή, στην επόμενη πενταετία και της υπολειμματικής της αξίας στο τέλος της πενταετίας.

3.1.3.2. Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

α) Αρχική καταχώριση

Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως, δηλαδή στο κόστος που απαιτήθηκε για την απόκτηση τους. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει το σύνολο των ταμειακών διαθεσίμων (ή ταμειακών ισοδύναμων) ή την εύλογη αξία άλλου ανταλλάγματος που διατέθηκε για την απόκτηση, πλέον δαπάνες αγοράς.

β) Μεταγενέστερη αποτίμηση

Μεταγενέστερα της αρχικής καταχωρίσεως, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία («Δάνεια και απαιτήσεις» και «Χρεωστικοί τίτλοι») αποτιμούνται στο κόστος κτήσεώς τους (ονομαστικά ποσά) μείον τυχόν ζημίες απομειώσεως όταν κρίνεται ότι οι ζημίες αυτές είναι μόνιμου χαρακτήρα, εκτός από τα έντοκα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία, όταν τα ποσά, ο χρόνος λήξεώς τους ή το επιτόκιο είναι σημαντικά, αποτιμούνται στο αποσβέσιμο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου (ή με τη σταθερή μέθοδο). Ζημία απομειώσεως προκύπτει όταν η λογιστική αξία του στοιχείου είναι μεγαλύτερη από το ποσό που η οντότητα εκτιμά ότι θα ανακτήσει από το στοιχείο αυτό.

Το ποσό που η οντότητα εκτιμά ότι θα ανακτήσει από ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι το μεγαλύτερο από:

· Την παρούσα αξία του ποσού που εκτιμάται ότι θα ληφθεί από το περιουσιακό στοιχείο, υπολογιζόμενη με τη χρήση του αρχικού πραγματικού επιτοκίου.

· Την εύλογη αξία του στοιχείου, μειωμένη με το απαιτούμενο κόστος πωλήσεως.

Οι ζημίες απομειώσεως καταχωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και αναστρέφονται ως κέρδη σε αυτή, όταν οι συνθήκες που τις προκάλεσαν πάψουν να υφίστανται. Αναστροφή γίνεται μέχρι της αξίας που θα είχε το στοιχείο, εάν δεν είχε καταχωριστεί ζημία απομειώσεως.

Τα δάνεια και οι απαιτήσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα αποτιμούνται με την ισοτιμία του ξένου νομίσματος κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι σχετικές συναλλαγματικές διαφορές καταχωρίζονται στα αποτελέσματα.

γ) Διαγραφή

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται όταν και μόνον όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμιακών ροών του στοιχείου ή μεταβιβαστούν ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που προκύπτουν από την κυριότητα του στοιχείου αυτού.

3.1.4. Φόροι εισοδήματος

3.1.4.1. Τρέχων φόρος

Ο τρέχων φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει:

· Τον φόρο εισοδήματος που προκύπτει με βάση τις διατάξεις της εκάστοτε ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας.

· Τον φόρο εισοδήματος και τις προσαυξήσεις που προκύπτουν από τον φορολογικό έλεγχο.

Οι διαφορές του φορολογικού ελέγχου, καταχωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσεως, κατά την οποία βεβαιώνονται από τις φορολογικές αρχές και γίνονται αποδεκτές από την Εταιρεία.

3.1.4.2. Αναβαλλόμενοι φόροι

Αναβαλλόμενοι φόροι προκύπτουν όταν υπάρχουν προσωρινές (αναστρέψιμες) διαφορές μεταξύ λογιστικής αξίας και φορολογικής βάσεως στοιχείων του ισολογισμού.

Η εταιρεία δεν έχει επιλέξει την καταχώριση αναβαλλόμενων φόρων.

3.1.5. Αποθέματα

α) Αρχική καταχώριση

Τα αποθέματα καταχωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως, το οποίο περιλαμβάνει κάθε δαπάνη που απαιτείται για να έλθει κάθε στοιχείο των αποθεμάτων στην παρούσα κατάσταση ή θέση ή επιδιωκόμενη χρήση.

β) Μεταγενέστερη αποτίμηση

Μεταγενέστερα της αρχικής καταχωρίσεως, τα αποθέματα αποτιμούνται στην κατ' είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος κτήσεως προσδιορίζεται με τη μέθοδο της τελευταίας τιμής κτήσεως (FIFO) η οποία ακολουθείται πάγια. Σε περίπτωση ιδιαίτερα αυξημένων ζημιών απομείωσης αποθεμάτων, τα σχετικά ποσά εμφανίζονται στο κονδύλι «Απομειώσεις περιουσιακών στοιχείων (καθαρό ποσό)» στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων με σκοπό την εύλογη παρουσίαση.

3.1.6. Προκαταβολές και λοιπά μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Οι προκαταβολές δαπανών καταχωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως (καταβαλλόμενα ποσά) και αποτιμούνται μεταγενέστερα στο αρχικό κόστος κτήσεως, μείον τα χρησιμοποιηθέντα ποσά βάσει της αρχής του δεδουλευμένου και τυχόν ζημίες απομειώσεως. Η απομείωση των προκαταβολών δαπανών αναφέρεται στην περίπτωση στην οποία ο λήπτης του σχετικού ποσού δεν είναι σε θέση ούτε να εκπληρώσει την δέσμευση που ανέλαβε ούτε να επιστρέψει το υπόλοιπο του ποσού.

Τα λοιπά μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως και αποτιμούνται μεταγενέστερα στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και ανακτήσιμης αξίας, δηλαδή του ποσού που αναμένεται να ληφθεί.

3.1.7. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

α) Αρχική καταχώριση και μεταγενέστερη αποτίμηση

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, τόσο κατά την αρχική καταχώριση, όσο και μεταγενέστερα, αποτιμούνται στα ονομαστικά ποσά τους. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα αποτιμούνται με την ισοτιμία του ξένου νομίσματος κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι σχετικές συναλλαγματικές διαφορές καταχωρίζονται στα αποτελέσματα. Όταν οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις εμπεριέχουν ή τεκμαίρεται ότι εμπεριέχουν σημαντικά ποσά που αφορούν τόκους ή/και διαφορές υπέρ ή υπό τα άρτιο ή/και αρχικά κόστη, οι εν λόγω χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος με τη σταθερή μέθοδο.

β) Διαγραφή

Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν και μόνον όταν η συμβατική δέσμευση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει, δηλαδή όταν η συμβατική δέσμευση που την δημιούργησε δεν υφίσταται πλέον.

3.1.8. Μη χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

α) Αρχική καταχώριση και μεταγενέστερη αποτίμηση

Οι μη χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις καταχωρίζονται αρχικά και αποτιμούνται μεταγενέστερα στο ονομαστικό ποσό που αναμένεται να απαιτηθεί για το διακανονισμό τους. Διαφορές που προκύπτουν είτε κατά την επανεκτίμησή είτε κατά το διακανονισμό των μη χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καταχωρίζονται ως κέρδη ή ζημίες της περιόδου στην οποία προκύπτουν.

β) Διαγραφή

Μια μη χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν και μόνον όταν η συμβατική δέσμευση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει, δηλαδή όταν η συμβατική δέσμευση που την δημιούργησε δεν υφίσταται πλέον.

3.1.9. Προβλέψεις

Οι προβλέψεις καταχωρίζονται αρχικά και αποτιμούνται μεταγενέστερα στο ονομαστικό ποσό που αναμένεται να απαιτηθεί για το διακανονισμό τους, εκτός αν η αποτίμηση στην παρούσα αξία του ποσού που αναμένεται να απαιτηθεί για το διακανονισμό τους έχει σημαντική επίδραση στα ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

Ειδικότερα, οι προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία, που προκύπτουν από προγράμματα καθορισμένων παροχών, καταχωρίζονται και αποτιμούνται στα προκύπτοντα από τη νομοθεσία ονομαστικά ποσά κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.

3.1.10. Κρατικές επιχορηγήσεις

Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά ως υποχρεώσεις στην περίοδο που εισπράττονται ή στην περίοδο που καθίσταται οριστική η έγκρισή τους και υπάρχει βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται με τα ποσά που εισπράττονται ή εγκρίνονται οριστικά. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, οι κρατικές επιχορηγήσεις αποσβένονται με τη μεταφορά τους στα αποτελέσματα ως έσοδα, στην ίδια περίοδο και με τρόπο αντίστοιχο της μεταφοράς στα αποτελέσματα της λογιστικής αξίας του στοιχείου που επιχορηγήθηκε. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα αναγνωρίζονται αρχικά ως υποχρεώσεις στην περίοδο που εισπράττονται ή στην περίοδο που καθίσταται οριστική η έγκρισή τους και υπάρχει βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα μεταφέρονται στα αποτελέσματα ως έσοδα στην περίοδο στην οποία τα επιχορηγηθέντα έξοδα βαρύνουν τα αποτελέσματα.

3.1.11. Έσοδα και έξοδα

Τα έσοδα και τα έξοδα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων βάσει της αρχής του δεδουλευμένου.

3.1.12. Στοιχεία της καθαρής θέσεως

Τα κονδύλια της καθαρής θέσεως καταχωρίζονται αρχικά και αποτιμούνται μεταγενέστερα στα ονομαστικά ποσά, που έχουν ληφθεί ή καταβληθεί.

3.1.13. Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία και ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Τα στοιχεία αυτά αφορούν ενδεχόμενα δικαιώματα και δεσμεύσεις αντίστοιχα, τα οποία προκύπτουν από γεγονότα του παρελθόντος και η ύπαρξή τους θα επιβεβαιωθεί μόνο από το αν συμβούν ή δεν συμβούν ένα ή περισσότερα αβέβαια μελλοντικά γεγονότα, τα οποία δεν είναι πλήρως υπό τον έλεγχο της Εταιρείας. Τα στοιχεία αυτά γνωστοποιούνται στις σημειώσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

3.1.14. Γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού

Οι αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, προσαρμόζονται, εάν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι διορθωτικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αυτή επιβάλλουν προσαρμογές της αξίας τους. Οι προσαρμογές αυτές γίνονται για τέτοια γεγονότα, ως την ημερομηνία εγκρίσεως των οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο. Τα μη διορθωτικά, μετά την ημερομηνία του ισολογισμού γεγονότα, γνωστοποιούνται εφόσον είναι σημαντικά, στις σημειώσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

3.1.15. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές

Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αξιολογούνται διαρκώς και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων αναμενόμενων μελλοντικών γεγονότων που, υπό τις παρούσες συνθήκες, αναμένεται να πραγματοποιηθούν.

3.2. Μεταβολή λογιστικών αρχών και μεθόδων, μεταβολές λογιστικών εκτιμήσεων και διόρθωση σφαλμάτων προηγούμενων περιόδων

3.2.1. Μεταβολή λογιστικών αρχών και μεθόδων

Οι μεταβολές λογιστικών αρχών και μεθόδων, καταχωρίζονται με αναδρομική επαναδιατύπωση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων όλων των περιόδων που δημοσιοποιούνται μαζί με τις καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου, ώστε τα παρουσιαζόμενα κονδύλια να είναι συγκρίσιμα.

Στην παρούσα περίοδο δεν προέκυψε ανάγκη τέτοιας μεταβολής.

3.2.2 Μεταβολές λογιστικών εκτιμήσεων

Οι μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων καταχωρίζονται στην περίοδο, στην οποία διαπιστώνεται ότι προκύπτουν και επηρεάζουν αυτή την περίοδο και μελλοντικές περιόδους, κατά περίπτωση. Οι μεταβολές αυτές δεν καταχωρίζονται αναδρομικά.

3.2.3. Διόρθωση σφαλμάτων προηγούμενων περιόδων

Οι διορθώσεις σφαλμάτων καταχωρίζονται με την αναδρομική διόρθωση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων όλων των περιόδων που δημοσιοποιούνται μαζί με τις καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου.

Στην παρούσα περίοδο 2016 δεν εντοπίστηκε σφάλμα προηγούμενης περιόδου.

4. Παρεκκλίσεις από τις διατάξεις του νόμου προκειμένου να επιτευχθεί εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

Όταν, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, η εταιρεία παρεκκλίνει από την εφαρμογή μιας διατάξεως του νόμου για να εκπληρώσει την υποχρέωση της εύλογης παρουσιάσεως των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, γνωστοποιεί και αιτιολογεί επαρκώς την παρέκκλιση αυτή.

Στην παρούσα περίοδο δεν προέκυψε ανάγκη τέτοιας παρεκκλίσεως.

5. Σχέσεις ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρεώσεως με περισσότερα από ένα κονδύλια του ισολογισμού

Δεν υπάρχουν περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που σχετίζεται με περισσότερα από ένα κονδύλια του ισολογισμού.

6. Πληροφορίες σχετικά με ενσώματα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία

6.1. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων

Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων	Γήπεδα	Κτίρια	Μηχανολογικός εξοπλισμός	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολα
Αξία κτήσεως
Υπόλοιπο 1.1.2015	6.977.177,79	32.937.578,51	1.213.497,08	4.537.643,97	45.665.897,35
Προσθήκες περιόδου	40.650,00	432.301,95	161.733,57	223.861,59	858.547,11
Μειώσεις περιόδου	0,00	0,00	-50.068,79	-69.755,17	-119.823,96
Μεταφορές περιόδου	0,00	0,00	0,00
Υπόλοιπο 31.12.2015	7.017.827,79	33.369.880,46	1.325.161,86	4.691.750,39	46.404.620,50
Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1.1.2015	0,00	-19.577.348,95	-1.091.440,51	-2.935.206,88	-23.603.996,34
Αποσβέσεις περιόδου	0,00	-1.186.562,42	-33.388,87	-280.468,37	-1.500.419,66
Μειώσεις αποσβέσεων περιόδου			50.065,33	69.241,10	119.306,43
Υπόλοιπο 31.12.2015	0,00	-20.763.911,37	-1.074.764,05	-3.146.434,15	-24.985.109,57
Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2015	7.017.827,79	12.605.969,09	250.397,81	1.545.316,24	21.419.510,93
Αξία κτήσεως
Υπόλοιπο 1.1.2016	7.017.827,79	33.369.880,46	1.325.161,86	4.691.750,39	46.404.620,50
Προσθήκες περιόδου	765.976,61	2.897.766,41	77.561,11	148.791,74	3.890.095,87
Υπόλοιπο 31.12.2016	7.783.804,40	36.267.646,87	1.402.722,97	4.840.542,13	50.294.716,37
Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1.1.2016	0,00	-20.763.911,37	-1.074.764,05	-3.146.434,15	-24.985.109,57
Αποσβέσεις περιόδου	0,00	-1.210.596,28	-39.908,89	-264.188,20	-1.514.693,37
Υπόλοιπο 31.12.2016	0,00	-21.974.507,65	-1.114.672,94	-3.410.622,35	-26.499.802,94
Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2016	7.783.804,40	14.293.139,22	288.050,03	1.429.919,78	23.794.913,43

Κατά την παρούσα χρήση σημειώθηκαν σημαντικές προσθήκες παγίων καθώς η Εταιρεία αγόρασε μια γειτονική του ξενοδοχείου μονάδα με την ονομασία Corfu Village. Η συγκεκριμένη ξενοδοχειακή μονάδα θα ανακαινισθεί πλήρως και αναμένεται να λειτουργήσεις κατά την χρήση 2018.
6.2. Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Πίνακας μεταβολών άυλων πάγιων στοιχείων

Πίνακας μεταβολών άυλων πάγιων στοιχείων	Λοιπά άυλα στοιχεία
Αξία κτήσεως
Υπόλοιπο 1.1.2015	192.615,32
Προσθήκες περιόδου	66.229,37
Υπόλοιπο 31.12.2015	258.844,69
Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1.1.2015	-154.490,05
Αποσβέσεις περιόδου	-20.935,28
Υπόλοιπο 31.12.2015	-175.425,33
Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2015	83.419,36
Αξία κτήσεως
Υπόλοιπο 1.1.2016	258.844,69
Προσθήκες περιόδου	25.404,00
Υπόλοιπο 31.12.2016	284.248,69
Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1.1.2016	-175.425,33
Αποσβέσεις περιόδου	-23.777,92
Υπόλοιπο 31.12.2016	-199.203,25
Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2016	85.045,44

6.3. Προκαταβολές και μη κυκλοφορούντα στοιχεία υπό κατασκευή

Πίνακας μεταβολών προκαταβολών και μη κυκλοφορούντων στοιχείων υπό κατασκευή

Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων	Προκαταβολές	Κτίρια	Σύνολα
Υπόλοιπο 1.1.2015	29.838,29		29.838,29
Προσθήκες περιόδου	71.990,70	398.245,73	470.236,43
Μεταφορές περιόδου	-29.838,29	-387.237,96	-417.076,25
Υπόλοιπο 31.12.2015	71.990,70	11.007,77	82.998,47
Υπόλοιπο 1.1.2016	71.990,70	11.007,77	82.998,47
Προσθήκες περιόδου	29.838,29	884.713,55	914.551,84
Μεταφορές περιόδου	-71.990,70	-867.604,83	-939.595,53
Υπόλοιπο 31.12.2016	29.838,29	28.116,49	57.954,78

7. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

7.1 Αποτίμηση στο κόστος κτήσεως

α) Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα

Δεν υπάρχουν.

β) Συμμετοχές σε θυγατρικές ,συγγενείς και κοινοπραξίες

1. Η Εταιρεία συμμετέχει με ποσοστό 15% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας περιορισμένης ευθύνης με την επωνυμία «CORPORAL ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ – ΜΠΑΡ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ» και τον διακριτικό τίτλο «CORPORAL Ε.Π.Ε.». Η λογιστική αξία της συμμετοχής ανέρχεται σε 30.150 ευρώ.

2. Η Εταιρεία συμμετέχει με ποσοστό 35% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας περιορισμένης ευθύνης με την επωνυμία « SONLAKE LTD » και έδρα την Κύπρο. Η λογιστική αξία της συμμετοχής ανέρχεται σε 100.000 ευρώ.

3. Η Εταιρεία συμμετέχει με ποσοστό 30,06% στο μετοχικό κεφάλαιο της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «Τεχνολογίες Τουρισμού και Ξενοδοχείων Ανώνυμη Εταιρεία» με διακριτικό τίτλο «Hotelgenious AE» με έδρα την Θεσσαλονίκη. Η λογιστική αξία της συμμετοχής ανέρχεται σε 23.400 ευρώ.

Η προαναφερόμενες θυγατρικές εξετάστηκαν για σχετική απομείωση από την Διοίκηση της Εταιρείας χωρίς όμως να προκύπτει, ανάγκη για τον σχηματισμό πρόβλεψης και αναγνώρισης της ζημίας απομείωσης στα αποτελέσματα χρήσης λόγω του γεγονότος ότι οι θυγατρικές βρίσκεται σε λειτουργία, έχουν σταθερό αντικείμενο και πελατολόγιο και υπάρχει ενεργή αγορά για τις υπηρεσίες τους.

γ) Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Δοσμένες εγγυήσεις	31/12/2016	31/12/2015
Εγγυήσεις Ύδρευσης	294,78	234,78
Εγγυήσεις ΔΕΗ	15.109,93	15.109,93
Εγγυήσεις Μισθώματα	2.904,00	2.904,00
Δοσμένες εγγυήσεις ενοίκιο οικίας Διευθυντή	0,00	500,00
Δοσμένες εγγυήσεις καυσίμων Coral AE	500,00	500,00
Εγγυήσεις γραφείου ΚΗΦΙΣΙΑΣ 280-282	2.880,00	2.880,00
Σύνολο	21.688,71	22.128,71

δ) Δάνεια και απαιτήσεις

Δάνεια και απαιτήσεις	31/12/2016	31/12/2015
Ομολογιακό δάνειο με την Εταιρεία Hotelgenious AE	234.128,88	150.000,00

Το προαναφερόμενο ομολογιακό δάνειο που συνάφθηκε με την Εταιρεία Hotelgenius AE θα αποπληρωθεί κατά την διάρκεια του έτους 2020. Η εκδότρια εταιρεία του ομολογιακού δανείου Hotelgenius AE είναι κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 συνδεδεμένη με την Εταιρεία καθώς της ανήκει το 30,06% του μετοχικού της κεφαλαίου από την 16 Νοεμβρίου 2015.

7.1.1 Εμπορικές απαιτήσεις

Οι εμπορικές απαιτήσεις αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα:

Εμπορικές απαιτήσεις	31/12/2016	31/12/2015
Πελάτες	251.987,11	228.079,44
Επιταγές εισπρακτέες	105.262,29	101.763,11
Πελάτες επισφαλείς	85.032,68	105.192,78
Προβλέψεις επισφαλών πελατών	0,00	-13.520,00
Σύνολο	442.282,69	421.515,33

Τόσο οι απαιτήσεις των πελατών σε ανοιχτά υπόλοιπα όσο και οι απαιτήσεις που εκφράζονται σε χρεόγραφα εισπρακτέα (επιταγές), έχουν εκτιμηθεί από την Διοίκηση της Εταιρείας, σχετικά με την εισπραξιμότητα τους. Σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές και μεθόδους της Εταιρείας αναγνωρίζονται σχετικές ζημίες απομείωσης στην περίπτωση που αυτές μπορούν να θεωρηθούν ως μόνιμες. Η Διοίκηση θεωρεί ότι το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων της Εταιρείας είναι εισπράξιμο ακόμη και στην περίπτωση που εμφανίζονται σημαντικές καθυστερήσεις ως προς την είσπραξη των εν λόγω απαιτήσεων. Η Εταιρεία έχει σαν αρχή της να εξαντλεί όλα τα ένδικά και μη πριν κρίνει ότι μια απαίτηση είναι πλέον μη εισπράξιμη. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, σχηματίζει σχετικές προβλέψεις μόνο εφόσον υπάρχει η βεβαιότητα για μόνιμη απώλεια της απαίτησης.

7.1.2 Λοιπές απαιτήσεις

Οι λοιπές απαιτήσεις αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα:

Λοιπές απαιτήσεις	31/12/2016	31/12/2015
Απαίτηση από δημόσιο/παρακρατηθέντες φόρους	477.515,11	120.124,47
Λογαριασμός διαχειρίσεως προκαταβολών & πιστώσεων	70,95	925,70
Λοιπές απαιτήσεις από τρίτους	67.007,43	19.318,59
Σύνολο	544.593,49	140.368,76

7.1.3 Αποθέματα

Τα αποθέματα αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα:

Αποθέματα	31/12/2016	31/12/2015
Εμπορεύματα	48.324,00	47.727,65
Σύνολο	48.324,00	47.727,65

Τα από αγορά προερχόμενα αποθέματα αποτιμηθήκαν στην κατ’ είδος χαμηλότερη τιμή, μεταξύ της τιμής κτήσεως, της κατά το τέλος της χρήσεως τρέχουσας τιμής αγοράς τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας.

7.1.4 Λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία

Τα λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία αναλύονται ως εξής:

Λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία	31/12/2016	31/12/2015
Βραχυπρόθεσμη απαίτηση κατά συνδεδεμένης επιχείρησης Sonlake LTD	0,00	70.000,00
Βραχυπρόθεσμη απαίτηση κατά λοιπών συμμετοχικού ενδιαφέροντος επιχ. Corporal ΕΠΕ	14.850,00	11.850,00
Σύνολο	14.850,00	81.850,00

7.1.5 Προπληρωμένα έξοδα

Τα προπληρωμένα έξοδα αναλύονται ως εξής:

Προπληρωμένα έξοδα	31/12/2016	31/12/2015
Έξοδα επόμενων χρήσεων	28.751,30	27.024,00
Σύνολο	28.751,30	27.024,00

7.1.6 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται ως εξής:

Προπληρωμένα έξοδα	31/12/2016	31/12/2015
Ταμεία	3.112,99	2.608,57
Καταθέσεις στις τράπεζες	1.268.568,46	1.711.761,66
Σύνολο	1.271.681,45	1.714.370,23

8. Λογαριασμοί καθαρής θέσεως

Κεφάλαιο

Το καταβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας διαιρείται σε 1.014.994 ονομαστικές μετοχές αξίας € 14,67 η κάθε μία και ανέρχεται σε € 14.889.961,98.

Αποθεματικά νόμων ή καταστατικού

Το τακτικό αποθεματικό € 130.018,50 σχηματίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 44 του κ.ν. 2190/1920.

Τα αποθεματικά από έσοδα φορολογηθέντα κατ΄ ειδικό τρόπο, ποσού € 144.761,91 σχηματίστηκαν βάση κείμενων διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας

Οι επιχορηγήσεις επενδύσεων παγίου ενεργητικού ποσού € 689.395,60 αφορούν τις κρατικές επιχορηγήσεις που προέρχονται από τις διατάξεις του επενδυτικού νόμου 3299/2004 (και στις οποίες η Εταιρεία υπάχθηκε), σύμφωνα με τον οποίο ήταν αναγκασμένη το σχετικό ποσό της επιχορήγησης να εμφανιστεί σε λογαριασμό αφορολόγητου αποθεματικού για το οποίο δεν είχε δικαίωμα κεφαλαιοποίησης ή διανομής πριν την παρέλευση της δεκαετίας από την ολοκλήρωση και την έναρξη της παραγωγικής λειτουργίας της επένδυσης. Η Εταιρεία ακολούθησε την προαναφερόμενη νομοθεσία.

Αφορολόγητα αποθεματικά

Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων, ποσού € 417.504,90 σχηματίστηκαν βάση κείμενων διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας.

Αφορολόγητα αποθεματικά	31/12/2016	31/12/2015
Αφορολόγητο αποθεματικό Ν2601/98 (2003)	96.667,22	96.667,22
Αφορολόγητο αποθεματικό Ν2601/98 (2001-02)	320.837,68	320.837,68
Σύνολο	417.504,90	417.504,90

9. Προβλέψεις

9.1 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω αποχωρήσεως από την υπηρεσία

Υπολογίστηκαν και σχηματίσθηκαν στο τέλος της χρήσης προβλέψεις για αποζημιώσεις προσωπικού εξόδου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης ύψους € 281.131,96. Ο υπολογισμός των αποζημιώσεων έγινε με το 40% της πλήρους αποζημιώσεως που θα ελάμβανε το προσωπικό της επιχείρησης εάν απολυόταν την ημέρα κλεισίματος του ισολογισμού.

10. Υποχρεώσεις

10.1 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

10.1.1 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	31/12/2016	31/12/2015
Τράπεζες λογαριασμοί μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων	3.950.000,00	0,00
Επιχορήγηση δράσης Didgi Lodge	99.571,85	105.810,13
Σύνολο	4.049.571,85	105.810,13

Η Εταιρεία κατά την διάρκεια της παρούσας χρήσης, σύναψε κοινό ομολογιακό δάνειο με την Alpha Bank ύψους € 5.000.000. Από το παρών δάνειο ποσό € 3.950.000 αφορά το μακροπρόθεσμα τμήμα του δανείου το οποίο αναμένεται να αποπληρωθεί μέχρι το 2021. Υπήρξαν εξασφαλίσεις για το δάνειο με προσημείωση του ακινήτου της Εταιρείας στην Κέρκυρα και ποιο συγκεκριμένα του Marbella Corfu.
Οι επιχορηγήσεις επενδύσεων παγίου ενεργητικού ποσού € 99.571,85 αφορούν τις κρατικές επιχορηγήσεις ΕΣΠΑ Ν 3614/2007 . Σχετικά με τις κρατικές επιχορηγήσεις αναφερόμαστε στο 3.1.10.

10.2 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

10.2.1 Τραπεζικά δάνεια

α) Περιγραφή και εξασφαλίσεις δανείων

· Η Εταιρεία έχει συνάψει βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δάνειο (Κεφάλαιο Κίνησης-αλληλόχρεος λογαριασμός) ποσό € 1.003.481,95 κατά την 31.12.2016 με την Alpha Bank, για το οποίο δεν προέκυψε η ανάγκη εξασφαλίσεων. Στις αρχές του 2017 έχει αποπληρωθεί το σύνολο του δανείου.

· Η Εταιρεία έχει συνάψει βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δάνειο ποσού € 155.149,58 με την ΕΤΕ κατά την 31.12.2016, για το οποίο επίσης δεν υπάρχουν εξασφαλίσεις.

· Ποσό € 700.000 αφορά το βραχυπρόθεσμο μέρος του ομολογιακού δανείου με την Alpha Bank το οποίο περιγράφεται στην σημείωση 10.1.1 ανωτέρω.

10.2.2 Εμπορικές υποχρεώσεις

Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα:

Εμπορικές υποχρεώσεις	31/12/2016	31/12/2015
Προμηθευτές	365.836,12	239.733,40
Επιταγές πληρωτέες	391.191,93	371.294,69
Προκαταβολές πελατών	263.279,57	250.010,01
Σύνολο	1.020.307,62	861.038,10

10.2.3 Φόρος εισοδήματος

Η συμφωνία του φόρου εισοδήματος της χρήσης είναι η κάτωθι:

Συμφωνία Φόρων	Φορολογικός συντελεστής	31/12/2016
Λογιστικά κέρδη		1,809,581.85
Ισχύον φορολογικός συντελεστής		29.00%
Θεωρητικός φόρος	29,00%	524,778.74
Φορολογική επίδραση λογιστικών διαφορών	1.96%	35,496.69
Σύνολο/Πραγματικός φόρος	30.96%	560,275.43

10.2.4 Λοιποί φόροι και τέλη

Οι λοιποί φόροι και τέλη αναλύονται ως εξής:

Λοιποί φόροι τέλη	31/12/2016	31/12/2015
Φόρος μισθωτών υπηρεσιών	99.814,99	142.607,61
Λοιποί φόροι αμοιβών τρίτων	13.205,23	1.590,00
Λοιποί φόροι τέλη	309,19	11.581,65
Σύνολο	113.329,41	155.779,26

10.2.5 Οργανισμοί κοινωνικής ασφάλισης

Οι υποχρεώσεις προς τους οργανισμούς κοινωνικής ασφάλισης αναλύονται ως εξής:

Οργανισμοί κοινωνικής ασφάλισης	31/12/2016	31/12/2015
ΙΚΑ	198.478,96	197.037,73
Επικουρικά ταμεία	18.680,80	18.984,08
Σύνολο	217.159,76	216.021,81

10.2.6 Λοιπές υποχρεώσεις

Οι λοιπές υποχρεώσεις ανάλυση του κατωτέρου πίνακα.

Λοιπές υποχρεώσεις	31/12/2016	31/12/2015
Πιστωτές διάφοροι	599.169,60	424.770,99
Σύνολο	599.169,60	424.770,99

10.2.7 Έξοδα χρήσεως δουλευμένα

Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα	31/12/2016	31/12/2015
Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα (πληρωτέα)	24.231,22	45.774,46
Σύνολο	24.231,22	45.774,46

11. Έσοδα και έξοδα σημαντικού ποσού ή ιδιαίτερης συχνότητας ή σημασίας

Ακολουθεί ανάλυση αυτών των εσόδων και εξόδων στους παρακάτω πίνακες:

Έσοδα	31/12/2016	31/12/2015
Έσοδα ενοικιάσεως δωματίων	9.293.714,68	7.863.094,70
Επισιτιστικά τμήματα	3.571.504,84	3.267.141,84
Έσοδα πωλήσεων εμπορευμάτων	4.425,69	7.082,80
Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών	41.410,80	44.196,84
Έσοδα κεφαλαίων	1.091,75	452,36
Λοιπά έσοδα και κέρδη	11.530,81	8.837,54
Σύνολο	12.923.678,57	11.190.806,08

ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Τρόφιμα - Ποτά	1,527,668.16	1,386,428.82
Εμπορεύματα	3,656.48	4,802.43
Αναλώσιμα υλικά	350,259.32	283,155.33
ΣΥΝΟΛΟ	1,881,583.96	1,674,386.58
Αμοιβές & έξοδα προσωπικού	4,196,409.03	3,791,103.10
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	424,288.96	284,793.96
Παροχές τρίτων	1,376,579.50	1,322,902.69
Φόροι και Τέλη	161,409.83	139,469.62
Διάφορα έξοδα	182,994.90	175,428.28
Τακτικές αποσβέσεις παγίων στοιχείων	1,557,546.66	1,521,354.94
Προβλέψεις	60,305.98	2,000.00
Έσοδα από ιδιόχρηση	-581,395.01	-563,165.65
	7,378,139.85	6,673,886.94
ΣΥΝΟΛΟ	9,259,723.81	8,348,273.52

ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Αμοιβές & έξοδα προσωπικού	905.073,21	800.010,26
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	35.448,36	34.869,25
Παροχές τρίτων	73.275,10	71.783,50
Φόροι και Τέλη	4.122,83	4.185,95
Διάφορα έξοδα	97.265,78	43.491,02
ΣΥΝΟΛΟ	1.115.185,28	954.339,98

ΕΞΟΔΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Αμοιβές & έξοδα τρίτων	178.952,56	157.737,46
Διάφορα έξοδα	267.580,08	211.131,31
ΣΥΝΟΛΟ	446.532,64	330.835,08

Τόκοι κ. συναφή έξοδα	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Τόκοι κ. συναφή έξοδα	274.520,42	127.449,48
ΣΥΝΟΛΟ	274.520,42	127.449,48

Στο ανωτέρω ποσό €274.520,42 συμπεριλαμβάνεται ποσό € 55.404,29, το οποίο αφορά προμήθειες πιστωτικών καρτών και διάφορα έξοδα τραπεζών.

Ανάλυση Λοιπά έξοδα και ζημιές	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Φορολογικά πρόστιμα & προσαυξήσεις	22.403,15	2.958,22
Πρόστιμο χρήσης παραλίας	0,00	24.012,58
Συναλλαγματικές διαφορές	0,00	1.302,90
Λοιπά Έκτατα & Ανόργανα Έξοδα	19.988,37	9.000,00
Λοιπές έκτακτες ζημίες	0,00	567,53
Έξοδα προηγούμενων χρήσεων	0,00	28.978,75
ΣΥΝΟΛΟ	42.391,72	66.819,98

12. Τόκοι που ενσωματώθηκαν στην αξία περιουσιακών στοιχείων στην περίοδο

Δεν συντρέχει περίπτωση.

13. Προτεινόμενη διάθεση κερδών

Η Εταιρεία παρουσίασε κερδοφόρα χρήση και η κάτωθι διανομή τελεί υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης η οποία θα λάβει χώρα κατά την 30 Ιουνίου 2017. Η προτεινόμενη διανομή έχει ως εξής:

	31/12/2016
Τακτικό αποθεματικό	64.240,16
Πρώτο μέρισμα
Έκτακτο αποθεματικό
Υπόλοιπο κερδών εις νέο	1.622.128,28
Σύνολο	1.686.368,44

14. Καταβληθέντα μερίσματα στην περίοδο

Στην κλειόμενη περίοδο δεν καταβλήθηκαν μερίσματα.

15. Λογιστικός χειρισμός ζημιών περιόδου

Η κλειόμενη χρήση παρουσίασε κερδοφόρο αποτέλεσμα.

16. Αναβαλλόμενοι φόροι

Η εταιρεία δεν έχει επιλέξει την καταχώριση αναβαλλόμενων φόρων.

17. Κατηγορίες και αμοιβές προσωπικού

Ο μέσος όρος των απασχολούμενων ανά κατηγορία ανέρχεται σε άτομα:

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Διοικητικό προσωπικό	13	13
Εργατοτεχνικό προσωπικό	203	157
	216	170

Η εταιρεία σε σχέση με το απασχολούμενο προσωπικό επιβαρύνθηκε με τα εξής ποσά:

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Μισθοί και ημερομίσθια	3.794.147,18	3.408.485,82
Αμοιβές ΔΣ	350.000,00	330.000,00
Κοινές επιβαρύνσεις και βοηθήματα	940.674,21	835.021,70
Αποζημιώσεις λόγω εξόδου	2.779,89	8.272,06
Λοιπές παροχές	13.880,96	9.333,78
	5.101.482,24	4.591.113,36

18. Ανάλυση του κύκλου εργασιών ανά κατηγορίες δραστηριότητας και γεωγραφικές περιοχές

Βλέπε την ανάλυση στο κεφάλαιο 11 στο παρόν προσάρτημα.

19. Προκαταβολές και πιστώσεις σε μέλη διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων

Δεν υπάρχουν τέτοια κονδύλια.

20. Συμμετοχές σε εταιρείες με απεριόριστη ευθύνη των εταίρων

Δεν υφίστανται τέτοιου είδους συμμετοχές.

21. Στοιχεία της εταιρείας που καταρτίζει ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του τελικού συνόλου επιχειρήσεων, μέρος του οποίου αποτελεί η εταιρεία ως θυγατρική

Η Εταιρεία δεν ανήκει σε τελικό σύνολο επιχειρήσεων για το οποίο καταρτίζονται ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.

22. Στοιχεία της εταιρείας που καταρτίζει ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις μερικού συνόλου επιχειρήσεων, μέρος του οποίου αποτελεί η εταιρεία ως θυγατρική

Η Εταιρεία δεν ανήκει σε μερικό σύνολο επιχειρήσεων για το οποίο καταρτίζονται ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

23. Τόπος στον οποίο διατίθενται οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις

Δεν υφίσταται τέτοια περίπτωση.

24. Αμοιβές σε μέλη διοικητικών διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων

	Αμοιβές
Σε μέλη του διοικητικού συμβουλίου που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα	350.000

Οι ανωτέρω αμοιβές διοικητικού συμβουλίου τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.

25. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη

Η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει τις κατωτέρω συναλλαγές με συνδεμένα μέρη και στο τέλος της χρήσεως έχει τα κατωτέρω υπόλοιπα απαιτήσεων ή υποχρεώσεων από και προς συνδεμένα μέρη:

	ΧΡΗΣΗ 2016	ΧΡΗΣΗ 2015
Σωρευτικές πωλήσεις
Πωλήσεις αγαθών
	0,00	0,00
Σωρευτικές αγορές
Αγορές αγαθών

Υπόλοιπα απαιτήσεων τέλους χρήσεως
Απαιτήσεις από πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών
Λοιπές απαιτήσεις		70.000,00
Δάνεια	234.128,88	150.000,00
	234.128,88	220.000,00
Υπόλοιπα υποχρεώσεων τέλους χρήσεως
Υποχρεώσεις από αγορές αγαθών και υπηρεσιών
ΣΥΝΟΛΟ	0,00	0,00

26. Αμοιβές για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και για άλλες υπηρεσίες διασφαλίσεως

Οι αμοιβές που χρεώθηκαν από τον νόμιμο ελεγκτή ανέρχονται:

	31/12/2016	31/12/2015
Για τον έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων	10.000	10.000
Για τον έλεγχο φορολογικής συμμορφώσεως	5.000	5.000
	15.000	15.000

27. Λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και συνδεόμενων με αυτά υποχρεώσεων, τα οποία η διοίκηση της εταιρείας έχει αποφασίσει να διαθέσει εντός των επόμενων δώδεκα μηνών

Η διοίκηση της εταιρείας δεν έχει λάβει απόφαση να διαθέσει στο προσεχές διάστημα, και οπωσδήποτε στους επόμενους 12 μήνες, περιουσιακά στοιχεία και συνδεόμενες με αυτά υποχρεώσεις.

28. Χρήση της επιλογής της παραγράφου 7 ή της παραγράφου 8 του άρθρου 16 του νόμου

Η Εταιρεία δεν ανήκει στην κατηγορία των πολύ μικρών οντοτήτων.

29. Διακανονισμοί (συμφωνίες) που δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό με σημαντικές θετικές ή αρνητικές επιπτώσεις επί της εταιρείας

Δεν υφίστανται τέτοιοι διακανονισμοί.

30. Χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις, εγγυήσεις, και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό

α) Χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις

Δεν υπάρχουν.

β) Εγγυήσεις

Η Εταιρεία δεν έχει δώσει εγγυήσεις υπέρ τρίτων.

γ) Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Η εταιρεία έχει υπαχθεί σε έλεγχο Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65Α του ν. 4174/2013 (και προηγουμένως το άρθρο 82 του Νόμου 2238/1994) για τις χρήσεις 2011 - 2016. Ο έλεγχος της χρήσης 2016 βρίσκεται σε εξέλιξη και η έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των παρόντων οικονομικών καταστάσεων. σε περίπτωση που μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010, για την οποία έχει παρέλθει η χρονική προθεσμία της πενταετούς παραγραφής. Για τις χρήσεις 2011 έως και 2016, οι σχετικές εκθέσεις φορολογικής συμμόρφωσης που ήταν χωρίς επιφυλάξεις έχουν υποβληθεί εμπρόθεσμα στις φορολογικές αρχές.

Πρέπει να σημειωθεί ότι, οι φορολογικές αρχές βάσει αποφάσεων του Υπουργείου Οικονομικών καθώς και του Ν.Σ.Κ. έχουν την δυνατότητα να ελέγξουν τις προαναφερόμενες χρήσεις εφόσον δήλωση φορολογίας εισοδήματος ή δήλωση απόδοσης παρακρατούμενων φόρων κλπ. δεν έχουν υποβληθεί μέσα στη νόμιμη προθεσμία. Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, η παραγραφή των παραπάνω χρήσεων επεκτείνεται σε 15 έτη. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι για την ανέλεγκτη χρήση 2010 δεν υπάρχει ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων.

31. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

Δεν συνέβησαν τέτοια γεγονότα.

Οι παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της διαχειριστικής περιόδου από 1.1.2016 έως και 31.12.2016 εγκρίνονται με το πρακτικό του Δ.Σ. στις 28/4/2017

Κέρκυρα, 28 Απριλίου 2017

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.

ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.

ΧΡΗΣΤΟΣ Γ. ΚΤΕΝΙΔΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Μ. ΚΟΥΡΑΚΟΣ

ΑΔΤ Π 794421 Α.Δ.Τ. ΑΕ 055201

Η ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΗ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ

ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ Σ. ΛΑΒΡΑΝΟΥ

ΑΔΤ ΑΕ 775597

	Σημείωση	2016	2015
Κύκλος εργασιών (καθαρός)	11	12.870.736,96	11.137.319,34
Κόστος πωλήσεων	11	-9.259.723,81	-8.348.272,52
Μικτό αποτέλεσμα		3.611.013,15	2.789.046,82
Λοιπά συνήθη έσοδα	11	41.410,80	44.196,84
		3.652.423,80	2.833.243,66
Έξοδα διοίκησης	11	-1.115.185,28	-954.339,98
Έξοδα διάθεσης	11	-446.532,64	-368.868,77
Λοιπά έξοδα και ζημιές	11	-42.391,72	-66.820,07
Λοιπά έσοδα και κέρδη	11	11.530,81	8.837,54
Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων		2.059.845,12	1.452.052,38
Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έξοδα	11	24.257,15	452,36
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα	11	-274.520,42	-127.449,48
Αποτελέσματα προ φόρων		1.809.581,85	1.325.055,26
Φόροι εισοδήματος		-560.275,43	-415.514,74
Αποτελέσματα περιόδου μετά από φόρους		1.249.306,42	909.540,52

	Κεφάλαιο	Καταθέσεις μετόχων	Αποθεματικά νόμων	Αφορολόγητα αποθέματα	Αποτελέσματα εις νέο	Σύνολο
			και καταστατικού

Υπόλοιπο την 1.1.2015	14.889.961,98	14.845,53	942.041,71	417.504,90	-449.475,24	15.814.878,88


Αποτελέσματα περιόδου					909.540,52	909.540,52

Υπόλοιπο την 31.12.2015	14.889.961,98	14.845,53	942.041,71	417.504,90	460.065,28	16.724.419,40

Τακτικό αποθεματικό			23.003,26		-23.003,26	0

Αποτελέσματα περιόδου					1.249.306,42	1.249.306,42

Υπόλοιπο την 31.12.2016	14.889.961,98	14.845,53	965.044,97	417.504,90	1.686.368,44	17.973.725,82

ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31/12/2016

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ

Προσάρτημα (σημειώσεις) επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31/12/2016

1. Πληροφορίες σχετικές με την Εταιρεία

2. Παράγοντες που θέτουν σε κίνδυνο την προοπτική της Εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας

3. Λογιστικές αρχές και μέθοδοι

4. Παρεκκλίσεις από τις διατάξεις του νόμου προκειμένου να επιτευχθεί εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

5. Σχέσεις ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρεώσεως με περισσότερα από ένα κονδύλια του ισολογισμού

6. Πληροφορίες σχετικά με ενσώματα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία

6.3. Προκαταβολές και μη κυκλοφορούντα στοιχεία υπό κατασκευή

7. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

7.1.3 Αποθέματα

8. Λογαριασμοί καθαρής θέσεως

9. Προβλέψεις

10. Υποχρεώσεις

11. Έσοδα και έξοδα σημαντικού ποσού ή ιδιαίτερης συχνότητας ή σημασίας

12. Τόκοι που ενσωματώθηκαν στην αξία περιουσιακών στοιχείων στην περίοδο

13. Προτεινόμενη διάθεση κερδών

14. Καταβληθέντα μερίσματα στην περίοδο

15. Λογιστικός χειρισμός ζημιών περιόδου

16. Αναβαλλόμενοι φόροι

17. Κατηγορίες και αμοιβές προσωπικού

18. Ανάλυση του κύκλου εργασιών ανά κατηγορίες δραστηριότητας και γεωγραφικές περιοχές

19. Προκαταβολές και πιστώσεις σε μέλη διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων

20. Συμμετοχές σε εταιρείες με απεριόριστη ευθύνη των εταίρων

23. Τόπος στον οποίο διατίθενται οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις

24. Αμοιβές σε μέλη διοικητικών διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων

25. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη

26. Αμοιβές για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και για άλλες υπηρεσίες διασφαλίσεως

28. Χρήση της επιλογής της παραγράφου 7 ή της παραγράφου 8 του άρθρου 16 του νόμου

29. Διακανονισμοί (συμφωνίες) που δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό με σημαντικές θετικές ή αρνητικές επιπτώσεις επί της εταιρείας

30. Χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις, εγγυήσεις, και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό

31. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή